樓市調(diào)控再加力 房貸利率不打折
“五一”假期后,，多家銀行調(diào)整房貸利率折扣。從5月1日起,，北京市多家銀行以網(wǎng)簽時間為節(jié)點(diǎn)，5月1日及之后網(wǎng)簽的,，首套房房貸執(zhí)行基準(zhǔn)利率,，不再有任何折扣；二套房房貸執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.2倍,。
對于房貸利率折扣越來越少,，有人認(rèn)為，這是一種“定向加息”,。在業(yè)內(nèi)專家看來,，折扣少了并非加息,，這是在前期調(diào)控政策之下，銀行根據(jù)市場變化,、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的結(jié)果,，利率調(diào)整針對的是增量，以抑制“炒房”行為,，對于存量房貸,，居民的負(fù)擔(dān)沒有加重。
今年以來,，全國首套房房貸平均利率折扣變化明顯,，自1月份以來，居民首套房房貸實際利率已連續(xù)4個月上升,。
“房貸利率折扣少了,，這既受到各地出臺房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響，也有銀行自身業(yè)務(wù)調(diào)整的因素,�,！敝袊缈圃航鹑谒y行研究室主任曾剛認(rèn)為。
去年以來,，為抑制房價上漲過快,，多地出臺了差別化的房地產(chǎn)調(diào)控政策。
“一方面,，銀行要配合各地出臺的住房金融政策,，抑制房價過快上漲；另一方面,，住房按揭雖然風(fēng)險較低,，但并不是銀行較賺錢的業(yè)務(wù)�,！痹鴦偡治�,，此前大多數(shù)銀行的房貸利率都是有折扣的，這無論與個人消費(fèi)信貸還是企業(yè)貸款相比,，銀行發(fā)放住房按揭貸款的收益率水平要低得多,。
去年，不少銀行將住房按揭貸款作為貸款投放的“大頭”,，不少銀行2016年新增貸款中超過一半都是住房按揭貸款,，還有的住房按揭占比超過六成。
現(xiàn)在,，情況發(fā)生了變化,。一季度，我國宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)亮點(diǎn)頻現(xiàn),。與此同時,，貨幣市場利率中樞上行,，導(dǎo)致銀行資金成本上升。
融360分析師李唯一認(rèn)為,，對于銀行來說,，房貸業(yè)務(wù)回籠周期長，收益較低,，房貸業(yè)務(wù)量過大將會降低銀行的資金回籠速度,，加劇銀行現(xiàn)金鏈壓力。
“從負(fù)債端看,，銀行成本上升,，因此首套房房貸折扣越來越少也是銀行根據(jù)市場變化調(diào)整的結(jié)果�,！痹鴦傉f,，尤其是對資金成本較高的小銀行來說，在當(dāng)前市場利率之下,，房貸折扣越多,，其收益率也就越低。
銀行隨著市場的變化調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),，這從一季度的數(shù)據(jù)中也能看出端倪,。一季度，個人住房貸款余額19.1萬億元,，同比增長35.7%,，比上年末回落1.1個百分點(diǎn)。與此同時,，更多的信貸資金投向了企業(yè),。一季度，企業(yè)部門新增中長期貸款占全部新增貸款的63.3%,，較上年末大幅上升,，提高了30個百分點(diǎn)。
資金成本上升,，導(dǎo)致銀行需要尋求“更賺錢”的資產(chǎn)。因此,，曾剛認(rèn)為,，今年銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)會發(fā)生較大變化，這意味著房貸在其中的占比會明顯下降,�,！叭绻杀旧闲校Y產(chǎn)收益率不跟著上去,，那么銀行利潤就難以保證,�,！�
利率作為宏觀調(diào)控的重要手段，能夠起到抑制房地產(chǎn)價格過快上漲的作用,。從資金面來看,，銀行成本上升，會影響房貸的價格,，進(jìn)而影響需求,。由于各地住房金融政策及限購等政策相繼出臺，從而給過去非理性的房地產(chǎn)市場“潑了盆冷水”,。
“目前市場預(yù)期趨于平穩(wěn),，購房需求可能有所下降�,！痹鴦傉J(rèn)為,，無論是資金面還是購房預(yù)期的變化，都會影響購房者的意愿和交易量,。目前看,，在穩(wěn)定預(yù)期上，前期房地產(chǎn)調(diào)控政策起到了明顯作用,，此前購房者普遍預(yù)期房地產(chǎn)價格會較快上漲的恐慌性情緒大幅緩解,。
有人擔(dān)心，房貸折扣少了,、利率高了,，會不會誤傷剛需？住房按揭利率折扣變少直接提高了購房成本,�,！澳壳皝砜矗{(diào)整針對的是增量,，對于存量房貸,，居民的負(fù)擔(dān)沒有加重�,！痹鴦偙硎�,，從中長期看，房地產(chǎn)市場漲幅放緩,，對于剛需購房者來說是好事,，尤其是部分城市房價出現(xiàn)了小幅回調(diào)�,？偟膩硭�,，成本說不定不升反降。
從后期看，房貸利率在部分城市上調(diào)至基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上,，仍有上浮的可能,。曾剛認(rèn)為，房貸利率是否會繼續(xù)上浮要看接下來市場利率的變化,�,！皩τ阢y行來說，如果資金利率繼續(xù)走高,，那么房貸利率可能會繼續(xù)上漲,。”李唯一預(yù)計,，房貸利率繼續(xù)上調(diào)可能性較大,，銀行會繼續(xù)收縮房貸業(yè)務(wù)、控制房貸增量,，并在滿足剛性需求和控制資金成本之間尋找平衡點(diǎn),。但從總體來看，房地產(chǎn)調(diào)控一系列“退燒藥”已初見成效,。