隨著年報(bào)披露收官，去年新上市公司的首份“年終考核”成績(jī)單全部出齊,。據(jù)記者統(tǒng)計(jì),，在227家（2016年上市的）公司中，有逾七成實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)正增長(zhǎng),，較全體上市公司不到六成的正增長(zhǎng)比例高了十多個(gè)百分點(diǎn),；而在62家上市當(dāng)年業(yè)績(jī)下滑的公司中，并無(wú)一家出現(xiàn)虧損（營(yíng)業(yè)利潤(rùn),、凈利潤(rùn)）,，相比之下，全體上市公司的虧損面則約有6%,。毫無(wú)疑問(wèn),，新上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)績(jī)水平要好于上市公司整體,。就個(gè)案來(lái)看,，上市第一年遭遇業(yè)績(jī)下滑的,，除個(gè)別公司可能存在后勁不足等問(wèn)題外，還有相當(dāng)一部分公司是受累于行業(yè)滑坡,，如因營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下滑比例超過(guò)50%觸及“紅線”的華安證券（也僅此一家）,，就是如此。
據(jù)統(tǒng)計(jì),，在上述62家于2016年上市,，但當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)下滑的公司中，證券,、醫(yī)藥、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)板塊為業(yè)績(jī)滑坡的“高發(fā)地”,，顯示了行業(yè)景氣度對(duì)公司業(yè)績(jī)的巨大影響,。
在諸多次新股中，去年12月才登陸滬市的華安證券業(yè)績(jī)下滑幅度最大,。華安證券年報(bào)稱,，報(bào)告期內(nèi)，受市場(chǎng)因素影響,，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.34億元,，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.02億元，分別比上年下降54.55%和67.72%,；公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約8億元,，下滑67.45%。
華安證券解釋稱,，營(yíng)業(yè)收入下降的主要原因是受證券市場(chǎng)交易量萎縮,、傭金率下降的影響，公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入均有較大幅度下滑,；此外,，受A股市場(chǎng)震蕩下行、債券市場(chǎng)波動(dòng)加劇影響,，公司的證券投資業(yè)務(wù)收益也出現(xiàn)大幅下滑,。
從主營(yíng)構(gòu)成看，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是華安證券的主要營(yíng)收及利潤(rùn)來(lái)源,，該業(yè)務(wù)去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.57億元,，占總營(yíng)收的66.72%，較上年下滑57.69%,；此外,，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4208.26萬(wàn)元，較上年減少65.95%,；公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)則虧損4681.34萬(wàn)元,。
《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》有規(guī)定：發(fā)行人（即上市公司）在持續(xù)督導(dǎo)期間,，其公開發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上的，保薦代表人將依情節(jié)輕重受到一定程度的處罰,，輕者在一定期限內(nèi)（3個(gè)月至12個(gè)月）不被受理由其具體負(fù)責(zé)的（其他）推薦,，情節(jié)特別嚴(yán)重者則撤銷保薦代表人資格。
華安證券去年?duì)I業(yè)利潤(rùn)下滑67.45%,，已觸發(fā)上述“紅線”,。而查閱招股書可知，華安證券的IPO保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商均為華泰聯(lián)合證券,。不過(guò),，參照其他上市券商的業(yè)績(jī)下滑情況，華安證券的遭遇其實(shí)是行業(yè)普遍現(xiàn)象,，實(shí)非特例,。
那么，華安證券的IPO保薦代表人是否會(huì)遭受處罰呢,？記者就此采訪專家了解到,，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人是否履行了勤勉盡責(zé)的義務(wù)才是監(jiān)管的核心點(diǎn)�,！叭A安證券在督導(dǎo)期內(nèi)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下滑超過(guò)50%,，但若其是因不可抗力致使業(yè)績(jī)出現(xiàn)異常，或者發(fā)行人已在證券發(fā)行募集文件中作過(guò)特別提示,，則保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人已履行勤勉盡責(zé)義務(wù),。那么，其可就此向證監(jiān)會(huì)提出申辯,。但若無(wú)合理原因,，則將被處以相應(yīng)處罰�,！�
記者回查華安證券招股書發(fā)現(xiàn),，鑒于公司所處的證券市場(chǎng)周期性變化，公司已就經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)作出過(guò)風(fēng)險(xiǎn)提示,，稱綜合目前證券市場(chǎng)總體情況,，公司2016年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)可能存在較2015年度下滑50%以上的風(fēng)險(xiǎn)。另從中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看,，證券行業(yè)確有經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)短期波動(dòng)性較大的現(xiàn)象,。
這也在其他新上市券商股得到驗(yàn)證。數(shù)據(jù)顯示,，在業(yè)績(jī)下滑的新上市公司中,，華安證券、第一創(chuàng)業(yè)（也是2016年上市），以及中國(guó)銀河,、中原證券（均在2017年上市）的2016年?duì)I業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)下滑幅度均在40%以上,，位居業(yè)績(jī)下滑榜單的前列。
事實(shí)上,，券商類次新股的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也是過(guò)去一年券商行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況的“縮影”,。
有機(jī)構(gòu)報(bào)告統(tǒng)計(jì)顯示，從2016年年報(bào)來(lái)看,，上市券商整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2606億元,，下降39.9%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)882億元,，下降49.8%,。2016年，上市券商各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入均有不同程度下滑,，僅投行業(yè)務(wù)收入呈正增長(zhǎng),。
另?yè)?jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)終端統(tǒng)計(jì)，上市券商今年第一季度合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入578.54億元,，同比增0.4%；合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)207.34億元,，同比增8%,。雖然行業(yè)整體業(yè)績(jī)同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但各家券商經(jīng)營(yíng)情況卻大不相同,，業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)及下滑的,，基本上各占一半。
具體看收入結(jié)構(gòu),，曾經(jīng)為券商貢獻(xiàn)大部分營(yíng)收和利潤(rùn)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)板塊延續(xù)此前逐步下滑的趨勢(shì),。據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)此前披露的數(shù)據(jù)，2016年129家證券公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入1052.95億元,，占其總體營(yíng)業(yè)收入的32.10%,。而在市場(chǎng)成交較為火爆的2015年，這一數(shù)據(jù)占比高達(dá)46.8%,。
除華安證券外,，記者還注意到，在上述62家上市當(dāng)年業(yè)績(jī)下滑的公司中,，還有5家公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下滑幅度超過(guò)40%,。其中，步長(zhǎng)制藥,、哈森股份,、天鵝股份等三公司2016年?duì)I業(yè)利潤(rùn)分別下滑47.3%、46.63%及45.89%，可謂“涉險(xiǎn)過(guò)關(guān)”,。（記者 祁豆豆）