問詢函首先就東北特鋼此次重整對(duì)撫順特鋼可能存在的影響展開問詢,。上交所關(guān)注到,，撫順特鋼與控股股東業(yè)務(wù)聯(lián)系密切、資金往來(lái)頻繁,，控股股東進(jìn)入重整程序后,，上市公司可能遭受連帶影響。問詢函顯示，報(bào)告期內(nèi)（去年）,，撫順特鋼向控股股東等關(guān)聯(lián)方提供資金合計(jì)約10.6億元,，期末余額為1.96億元，較年初的2.74億元有所下降,。對(duì)此,，監(jiān)管層要求公司結(jié)合控股股東目前財(cái)務(wù)狀況，補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)新增資金往來(lái)的發(fā)生原因,、具體內(nèi)容,、控股股東的還款進(jìn)展及后續(xù)還款安排等。
除資金往來(lái),，撫順特鋼還為控股股東等關(guān)聯(lián)方累計(jì)8億元的銀行債務(wù)提供擔(dān)保,，且相關(guān)擔(dān)保均已逾期。具體來(lái)看,，撫順特鋼年報(bào)顯示,，公司為東北特鋼集團(tuán)向盛京銀行申請(qǐng)的5億元綜合授信提供了擔(dān)保，擔(dān)保期限為2014年5月6日至2016年5月5日,。此外,，公司還為大連特鋼（東北特鋼控股子公司）向吉林銀行申請(qǐng)的3億元綜合授信提供了擔(dān)保，擔(dān)保期限為2015年11月10日至2016年11月9日,。目前,，東北特鋼正與上述債權(quán)銀行協(xié)商解決方案，撫順特鋼方面暫時(shí)不能確定是否應(yīng)承擔(dān)保證責(zé)任,。
換言之,，由于控股股東的重整尚在進(jìn)行，上述債務(wù)擔(dān)保結(jié)果存在不確定性,。而基于上述事實(shí),，公司財(cái)務(wù)報(bào)告被出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的審計(jì)意見，監(jiān)管部門也要求公司說(shuō)明是否已計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債,。
此外,，根據(jù)年報(bào)，報(bào)告期內(nèi),，撫順特鋼向關(guān)聯(lián)方（大部分為東北特鋼下屬公司,，下同）采購(gòu)原材料金額為3.55億元，而向關(guān)聯(lián)方銷售鋼材金額為7.75億元,，前述采購(gòu)及銷售金額占公司2016年?duì)I業(yè)成本,、營(yíng)業(yè)收入的比重分別為9.6%、16.6%,。而通過比較2015年相關(guān)數(shù)據(jù),，上述關(guān)聯(lián)交易金額和占比雖然較2015年有所下降，但仍為公司鋼鐵主業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要組成部分。鑒于此,，監(jiān)管層要求公司披露在控股股東資金鏈出現(xiàn)斷裂,、并且在進(jìn)入重整程序的情況下，前述關(guān)聯(lián)交易仍然發(fā)生的原因及必要性,；同時(shí)說(shuō)明交易作價(jià)是否公允,，公司是否按規(guī)定及時(shí)履行了信息披露義務(wù)等。
據(jù)查,，撫順特鋼是以特殊鋼和合金材料的研發(fā)制造為主營(yíng)業(yè)務(wù)的特鋼企業(yè)，主要產(chǎn)品包括高溫合金,、高強(qiáng)鋼,、高檔工模具鋼及特種冶煉不銹鋼等。在2016年鋼鐵市場(chǎng)整體回暖的背景下,，鋼鐵原料及產(chǎn)品價(jià)格聯(lián)動(dòng)上漲,，行業(yè)內(nèi)上市公司經(jīng)營(yíng)效益有所好轉(zhuǎn)。然而,，撫順特鋼2016年凈利潤(rùn)為1.11億元,，較2015年近2億元的凈利潤(rùn)大幅減少。至于業(yè)績(jī)滑坡原因,，公司表示,，政府補(bǔ)助減少及特鋼冶煉主要原材料廢鋼、生鐵和鐵合金價(jià)格持續(xù)上漲是導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)下滑的主因,。此外,，公司采取以銷定產(chǎn)，從銷售合同形成到產(chǎn)品制造過程中的原材料價(jià)格上漲也擠壓了利潤(rùn)空間,。
但是,，監(jiān)管部門認(rèn)為，在2016年鋼鐵行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況逐漸好轉(zhuǎn)的背景下,，公司前述有關(guān)原材料漲價(jià)壓縮盈利的披露尚不夠充分,。鑒于此，上交所要求公司結(jié)合特鋼這一細(xì)分行業(yè)的發(fā)展情況,、企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品原材料構(gòu)成,、產(chǎn)成品價(jià)格波動(dòng)及以銷定產(chǎn)模式等，具體分析披露原材料上漲對(duì)凈利潤(rùn)的影響,。不僅如此,，監(jiān)管部門還注意到，公司2016年年報(bào)“成本分析表”中的特殊鋼原主材料本期金額（19.53億元,，占總成本的53.24%）同比減少10.33%,，與公司披露的原材料上漲壓縮盈利情況并不一致。對(duì)此，問詢函要求公司解釋其中原因,。
值得一提的是,，除業(yè)績(jī)下滑，撫順特鋼的財(cái)務(wù)狀況也不容樂觀,�,？v觀近兩年年報(bào)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額持續(xù)走低,，2015年為1.24億元,，較2014年大幅下降近85%；2016年則由正轉(zhuǎn)負(fù),，為-1.48億元,。此外，財(cái)報(bào)顯示,，公司期末（去年底）短期借款為48.79億元,，較期初增加43.25%；資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)83.93%,；流動(dòng)負(fù)債大大超過流動(dòng)資產(chǎn),，公司財(cái)務(wù)壓力較大。對(duì)此,，問詢函要求公司結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流流入,、流出兩個(gè)方向，有針對(duì)性地補(bǔ)充說(shuō)明經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流逐年下滑的原因以及對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響,；并結(jié)合公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu),、負(fù)債情況、變現(xiàn)能力等,，具體分析公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施,。（記者 喬翔）