面對這些市場亂象,，監(jiān)管部門堅持不回避、不遮掩,，并于近期連續(xù)推出系列旨在規(guī)范行業(yè)的監(jiān)管舉措,，整治市場亂象將成為新一輪保險監(jiān)管的主旋律。一方面將從虛假出資,、公司治理亂象等八處“動刀”,，同時，通過完善“償二代”監(jiān)管制度體系等頂層設(shè)計強化剛性約束,，不斷扎緊監(jiān)管制度的籠子,。
記者從業(yè)內(nèi)人士處得知，目前,，監(jiān)管部門的集中整治路線圖已經(jīng)規(guī)劃出爐,，細(xì)至對股東、股權(quán),、資本金的穿透性審查,。對“償二代”的完善，也將從修改完善保險公司投資多層嵌套以及交叉性金融產(chǎn)品的償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等細(xì)處入手,。
“亮劍”八大亂象
保監(jiān)會將于近期組織開展集中整治行動,，主要“亮劍”八大亂象：虛假出資、大股東或?qū)嵖厝恕耙谎蕴谩�,、違規(guī)和激進投資,、產(chǎn)品不當(dāng)創(chuàng)新,、銷售誤導(dǎo)、理賠難,、違規(guī)套費,、數(shù)據(jù)造假。
這些市場亂象中,，有的是已困擾行業(yè)多年的陳規(guī)陋習(xí),，比如銷售誤導(dǎo)、理賠難,、違規(guī)套費等,；有的則是近年來伴隨行業(yè)環(huán)境改變而滋生的新情況新問題，比如虛假出資,、大股東或?qū)嵖厝恕耙谎蕴谩�,、違規(guī)和激進投資等。
這些亂象表面看似獨立,，但實際上相伴相生,。比如，存在虛假注資,、違規(guī)和激進投資等問題的個別保險公司,，往往背后的癥結(jié)就是因控制權(quán)爭奪或重大利益分歧引起的，或是大股東,、實際控制人“一言堂”,，導(dǎo)致公司決策機制失衡、失靈,。由此來看,，要整治這些亂象，必須要集中,、聯(lián)合整治,，直接穿透至底層產(chǎn)品、底層股東,。公司治理和內(nèi)控警報要持續(xù)拉響,。
據(jù)了解，保監(jiān)會具體的整治路線圖是：集中整治保險公司股東利用保險資金自我注資,、循環(huán)使用,，通過增加股權(quán)層級規(guī)避監(jiān)管、使用非自有資金出資,，入股資金未真實足額到位或抽逃資本金,；集中整治保險資金投資多層嵌套的產(chǎn)品，模糊資金的真實投向,，掩蓋風(fēng)險的真實狀況,，非理性連續(xù)舉牌，與非保險一致行動人共同收購,，利用保險資金快進快出頻繁炒作股票,，違規(guī)開展資金運用關(guān)聯(lián)交易，向大股東和實際控制人輸送利益,，盲目跨境跨領(lǐng)域大額投資和并購,，將短期資金集中投向非公開市場的低流動性高風(fēng)險資產(chǎn)等。
業(yè)內(nèi)人士建議,，在整治上述市場亂象的過程中,，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，應(yīng)考慮頂格處罰,。比如,，限制其股東權(quán)利，責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持的保險公司股權(quán),，有關(guān)當(dāng)事人,、股東應(yīng)被列入保險業(yè)“黑名單”等。同時,，對近年來市場上出現(xiàn)的新情況,、新問題，需要上位法支持來強化監(jiān)管措施,，應(yīng)推動保險法的修改完善,，盡快以法條形式明確。
風(fēng)控與經(jīng)營“兩張皮”
這些市場亂象滋生的背后,，折射出的正是一些保險公司在內(nèi)控管理上的種種漏洞,，個別公司的風(fēng)控機制甚至已“千瘡百孔”。
在近年來多次行業(yè)內(nèi)部大會上,，保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人直指一些保險公司的風(fēng)險管理制度與公司經(jīng)營“兩張皮”,。比如，一些保險公司風(fēng)險管理“紙面化”問題突出,，信用保險等領(lǐng)域操作風(fēng)險頻發(fā),；有的保險公司治理“形似神散”，內(nèi)部人控制問題嚴(yán)重,，發(fā)生實際控制人侵占,、挪用、違規(guī)關(guān)聯(lián)交易等非法轉(zhuǎn)移保險資產(chǎn)的案件,；有的內(nèi)控體系制度不健全,，業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)、投資信息系統(tǒng)建設(shè)滯后，發(fā)生篡改財務(wù),、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)挪用保費的案件,。
業(yè)內(nèi)知情人士告訴記者，2016年,，保監(jiān)會開展了保險公司風(fēng)險管理能力評估（SARMRA）,，有效提升了行業(yè)風(fēng)險管理的意識和制度建設(shè)，但也還存在不少風(fēng)險管理能力不強的突出問題,。比如,，行業(yè)普遍存在重制度、輕執(zhí)行的問題,，風(fēng)險管控未能切實發(fā)揮作用,。
內(nèi)控管理上的漏洞，直接導(dǎo)致少數(shù)保險公司的內(nèi)部管控失效,。據(jù)業(yè)內(nèi)人士反映,，個別公司由于治理結(jié)構(gòu)不完善、內(nèi)控制度不健全,，導(dǎo)致公司經(jīng)營管理由大股東控制,，內(nèi)控基本失效。比如,，有的公司“一股獨大”,、治理結(jié)構(gòu)不完善，故意報送虛假報告,，隱瞞公司真正的經(jīng)營情況和背后的關(guān)聯(lián)關(guān)系,；有的公司通過復(fù)雜的金融產(chǎn)品設(shè)計，購買自己發(fā)行的次級債,、自我注資,、循環(huán)使用，形成“保費資本化”,，繞過了資本監(jiān)管防線,，導(dǎo)致杠桿被無限放大；有的公司通過與關(guān)聯(lián)方交易或構(gòu)造無實際經(jīng)濟意義的套利交易等手段,，粉飾財務(wù)狀況和償付能力,。
扎緊監(jiān)管制度的籠子
“面對復(fù)雜而嚴(yán)峻的風(fēng)險防范形勢，我們需要充分認(rèn)識償付能力監(jiān)管在風(fēng)險防控中的核心作用,�,！倍辔粯I(yè)內(nèi)人士告訴記者，“償二代”是合理控制行業(yè)杠桿率,、行業(yè)提高風(fēng)險管理能力,、防控行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的有力抓手,，遵循“有多大本錢，做多大業(yè)務(wù)”的金融規(guī)則,。
從近期召開的保險業(yè)償付能力監(jiān)管工作培訓(xùn)班上傳出的消息來看,，保監(jiān)會正通過啟動“償二代”二期工程來完善這一頂層設(shè)計，不斷扎緊監(jiān)管制度的籠子,。
從業(yè)內(nèi)人士處得知,，目前,，監(jiān)管部門對二期工程的初步構(gòu)想是,，首先，填補制度空白,。包括：制定保險集團監(jiān)管的配套細(xì)則,，加強對“大而不能倒”保險機構(gòu)的監(jiān)管力度；擴大“償二代”風(fēng)險綜合評級的范圍,，將保險集團,、養(yǎng)老險公司、保險資產(chǎn)管理公司等納入評價范圍,；研究建立自保公司,、相互制保險企業(yè)等新興保險主體的償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提高監(jiān)管的針對性和有效性,。
其次,，修訂現(xiàn)行規(guī)則。包括：修訂《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)定》,，進一步完善償付能力監(jiān)管框架,，細(xì)化償付能力監(jiān)管措施，增強償付能力監(jiān)管的剛性約束,；結(jié)合近兩年新的市場數(shù)據(jù),，校準(zhǔn)保險公司股票、長期股權(quán)投資等投資資產(chǎn)的風(fēng)險因子,，加強對保險公司舉牌等資金運用行為的監(jiān)管力度,；修改完善保險公司投資多層嵌套以及交叉性金融產(chǎn)品的償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強風(fēng)險防范,；修訂完善保險合同準(zhǔn)備金負(fù)債的評估標(biāo)準(zhǔn),，不斷提升其科學(xué)性。
同時,，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,，為了把“償二代”實施落到實處，今年保監(jiān)會將展開一次“償二代”數(shù)據(jù)真實性的大檢查,，對數(shù)據(jù)不真實的公司,、責(zé)任人和中介機構(gòu)，一經(jīng)查實，依法頂格懲處,，讓監(jiān)管真正持續(xù)地“長出牙齒”,。（記者 黃蕾）